How To Trade Options Delta Nøytral

Delta Neutral Hva er Delta Neutral Delta nøytral er en porteføljestrategi bestående av flere posisjoner med kompensasjon av positive og negative deltakere, slik at det samlede deltaet av eiendelene i spørsmål utgjør null. En delta-nøytral portefølje balanserer responsen på markedsbevegelser for et visst område for å få netto endring av posisjonen til null. Delta måler hvor mye en opsjonspris endres når den underliggende sikkerhetsprisen endres. BREAKING DOWN Delta Neutral Når verdien av de underliggende eiendelene endres, vil grekernes posisjon skifte mellom å være positiv, negativ og nøytral. Investorer som ønsker å opprettholde delta nøytralitet, må tilpasse porteføljens beholdninger tilsvarende. Alternativhandlere bruker delta-nøytrale strategier for å tjene enten fra underforstått volatilitet eller fra tidsforsinkelse av alternativene. Også delta nøytrale strategier brukes til sikringsformål. Delta Neutral Basic Mekanikk Langsatte opsjoner har alltid delta i området fra -1 til 0, mens lange samtaler alltid har et delta som varierer fra 0 til 1. Den underliggende aktiva, typisk en lagerposisjon, har alltid et delta på positiv en hvis posisjonen er en lang posisjon og negativ hvis posisjonen er en kort posisjon. Gitt den underliggende aktivitetsposisjonen, kan en næringsdrivende eller investor bruke en kombinasjon av lange og korte samtaler og legger for å gjøre en portefølje effektiv delta null. Hvis et opsjon har et delta på en og den underliggende lagerposisjonen øker med 1, vil opsjonsprisen også øke med 1. Denne oppførselen er sett med dype innkjøpsmuligheter. På samme måte, hvis et opsjon har et delta på null og aksjen øker med 1, vil opsjonsprisen ikke øke i det hele tatt (en oppførsel sett med dype utkjøpsalternativer. Hvis et alternativ har et delta på 0,5, er dets Prisen vil øke 0,50 for hver 1 økning i underliggende aksje. Delta Neutral Hedging Eksempel Anta at du har en aksjeposisjon som du tror vil øke i pris på lang sikt. Du er imidlertid bekymret for at prisene kan avta i løpet av kort tid. Forutsatt at du eier 200 aksjer i Selskap X, som handler på 100 per aksje. Siden de underliggende aksjene delta er en, har din nåværende posisjon et delta på positiv 200 (den delta multiplikert med antall aksjer). For å oppnå delta nøytral posisjon, må du gå inn i en posisjon som har et totalt delta på negativ 200. Anta at du finner pengepost på selskap X som handler med en delta på -0,5. Du kan kjøpe 4 av disse puteringsalternativene, som w Du må ha et totalt delta på (400 x -0,5), eller -200. Med denne sammenslåtte posisjonen på 200 aksjer i selskapet X og 4 langsiktige salgsopsjoner på selskap X, er din overordnede posisjon delta nøytral. Forholdet mellom prisendringen på et alternativ til prisendringen på den underliggende eiendelen . Også kalt sikringsforholdet. Gjelder for avledede produkter. For et anropsalternativ på en aksje betyr et delta på 0,50 at for hver 1,00 at aksjen går opp, øker opsjonsprisen med 0,50. Som opsjoner nær utløp. In-the-money call opsjonskontrakter nærmer seg et delta på 1,0, mens pengepostalternativene nærmer seg et delta på -1. Se: sikringsforhold. nøytral hekk. Call deltas varierer fra 0,00 til 1,00 satt deltas varierer fra 0,00 til -1,00. Hvis samtalen delta er 0,69, er set deltaet -0,31 (call delta minus 1 er lik set delta 0.69 -1 -0.31). Endringen i prisen på et opsjon som skyldes en endring i prisen på den underliggende aksjen. For eksempel viser et delta på 0,5 at opsjonen vil stige i pris med 1 2 poeng (50) for hver 1-punkts (1) økning i prisen på den underliggende aksjen. Anropsalternativer har positive deltasettalternativer har negative deltaer. Forholdet mellom en opsjonspris og prisen på den underliggende aksje - eller futureskontrakten kalles sitt delta. Hvis deltaet er 1, er forholdet mellom prisene 1 til 1. Det betyr at det er en 1 endring i opsjonsprisen for hver 1 endring i prisen på det underliggende instrumentet. Med et anropsalternativ medfører en økning i prisen på et underliggende instrument typisk en økning i prisen på opsjonen. En økning i salgsopsjonsprisen utløses vanligvis av en nedgang i prisen på det underliggende instrumentet, siden investorer kjøper put-opsjoner som forventer at kursen faller. Link til denne siden: Nøytral handelsstrategier Nøkkeltall handelsstrategier er ansatt når opsjonshandleren ikke vet om den underliggende aksjekursen vil stige eller falle. Også kjent som ikke-retningsstrategier, er de så oppkalt fordi potensialet til profitt ikke avhenger av om den underliggende aksjekursen vil gå oppover eller nedover. I stedet avhenger den riktige nøytrale strategien for å benytte den forventede volatiliteten til den underliggende aksjekursen. Bullish på volatilitet Nøytral handelsstrategier som fortjener når den underliggende aksjekursen opplever store bevegelser oppover eller nedover, inkluderer den lange lengden. lang kvelning. korte kondorer og korte sommerfugler. Bearish på volatilitet Neutrale handelsstrategier som fortjener når den underliggende aksjekursen opplever liten eller ingen bevegelse, inkluderer den korte overgangen. kort kjeve. forholdet sprer seg. lange kondorer og lange sommerfugler. Klar til å begynne å handle Din nye handelskonto finansieres umiddelbart med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste dine handelsstrategier ved hjelp av OptionHouses virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler gjort i de første 60 dagene være provisjonsfrie opp til 1000 Dette er et tidsbegrenset tilbud. Gjør nå Du kan også like å fortsette å lese. Å kjøpe straddles er en fin måte å spille inntekter på. Mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten, men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning skje, selv om resultatrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt og ønsker å kjøpe aksjen, men føler at det er litt overvaluert for øyeblikket, så vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på Et tilbud. Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til det underliggende innen en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så vil du vite mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem for å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft. Les videre. Kontantutbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser. Dette skyldes at underliggende aksjekurs forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man inngå et tullsamtalespredning for et lignende profittpotensial, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde den underliggende aksjen i dekket samtalestrategien, alternativet. Les videre. Noen aksjer betaler generøse utbytter hvert kvartal. Du kvalifiserer for utbyttet dersom du eier aksjene før utbyttedagen. Les videre. For å oppnå høyere avkastning i aksjemarkedet, er det i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, det er ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dag trading alternativer kan være en vellykket, lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker begynne å bruke alternativer for dag handel. Les videre. Lær om set call ratio, måten den er avledet og hvordan den kan brukes som en contrarian indikator. Les videre. Kaldeparitetsparitet er et viktig prinsipp i opsjonsprisene først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969. Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for den tilsvarende salgsopsjonen har samme utsalgsdato og utløpsdato, og omvendt. Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når det beskrives risiko knyttet til ulike stillinger. De er kjent som grekerne. Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved hjelp av en teknikk kjent som nedsatt kontantstrøm. Les videre.